10月1日，科思創(chuàng)股份發(fā)布公告稱，科思創(chuàng)與阿布扎比國家石油公司（ADNOC Group）旗下相關(guān)實(shí)體，包括ADNOC International Limited及其子公司ADNOC International Germany Holding AG（簡稱“收購方”）簽署投資協(xié)議。

協(xié)議規(guī)定，除其他事項(xiàng)外，收購方將以每股62.00歐元的價(jià)格公開收購科思創(chuàng)所有已發(fā)行股票。此外，ADNOC International 承諾，將全力支持科思創(chuàng)的“可持續(xù)未來”戰(zhàn)略。

每股62.00歐元的現(xiàn)金收購要約，對應(yīng)的科思創(chuàng)股權(quán)總價(jià)值約為117億歐元。該報(bào)價(jià)較2023年6月19日（即媒體開始報(bào)道潛在交易的前一日）的未受影響收盤價(jià)溢價(jià)約54%，較2024年6月23日（即科思創(chuàng)宣布開始確認(rèn)性盡職調(diào)查并進(jìn)入具體談判前的最后交易日）的收盤價(jià)溢價(jià)21%。

與此同時(shí)，科思創(chuàng)董事會與監(jiān)事會決定，在交易完成后，公司股本將增加10%（即1890萬股），新股將在交易完成時(shí)按要約收購價(jià)發(fā)行給收購方。因此，增發(fā)將在簡化的排除認(rèn)購條款下進(jìn)行，新股認(rèn)購價(jià)為每股62.00歐元，總金額為11.7億歐元。

因此，按以上交易總價(jià)值計(jì)算，ADNOC收購科思創(chuàng)價(jià)格高達(dá)128.7億歐元（約1000.06億元），成為今年歐洲最大的并購案。

對于此次交易，科思創(chuàng)首席執(zhí)行官施樂文博士表示：“與ADNOC International達(dá)成的協(xié)議符合科思創(chuàng)、員工、股東以及所有其他利益相關(guān)者的最佳利益。在ADNOC International的支持下，科思創(chuàng)將在極具吸引力的領(lǐng)域?yàn)榭沙掷m(xù)增長奠定更堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，并為綠色轉(zhuǎn)型做出更大的貢獻(xiàn)。”

ADNOC董事總經(jīng)理兼集團(tuán)首席執(zhí)行官Sultan Ahmed Al Jaber博士閣下表示：“作為化工領(lǐng)域的全球領(lǐng)導(dǎo)者和行業(yè)先鋒，科思創(chuàng)利用包括人工智能再能的先進(jìn)技術(shù)，為高科技特種化學(xué)品和材料領(lǐng)域貢獻(xiàn)了無與倫比的專業(yè)知識。這一戰(zhàn)略合作可謂天作之合，與ADNOC正在實(shí)施的智能增長和面向未來的戰(zhàn)略以及ADNOC成為全球前五大化學(xué)品公司的愿景不謀而合。“

更多交易細(xì)節(jié)：

在這份有效期至2028年底的聯(lián)合投資協(xié)議中，科思創(chuàng)與ADNOC集團(tuán)的相關(guān)實(shí)體，包括ADNOC International，就合作關(guān)系的基本支柱達(dá)成了一致。協(xié)議特別明確了 ADNOC International的幾項(xiàng)義務(wù)，即要求其維持科思創(chuàng)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)活動(dòng)、公司治理和組織架構(gòu)。

在該協(xié)議中，ADNOC International做出若干承諾，包括認(rèn)可德國現(xiàn)有的一般勞資協(xié)議、集體談判協(xié)議以及勞工委員會的權(quán)利。此外，協(xié)議中沒有計(jì)劃作為交易的一部分出售、關(guān)閉或大幅削減科思創(chuàng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，ADNOC International承諾不會采取任何上述行動(dòng)。投資協(xié)議還承諾保護(hù)科思創(chuàng)的技術(shù)和知識產(chǎn)權(quán)。

此外，ADNOC International在投資協(xié)議中承諾，科思創(chuàng)將繼續(xù)以股份公司的形式進(jìn)行管理，不會與科思創(chuàng)簽訂任何控制權(quán)和/或盈虧轉(zhuǎn)移協(xié)議。

該投資協(xié)議和ADNOC International在協(xié)議中的承諾表達(dá)了ADNOC International對科思創(chuàng)管理團(tuán)隊(duì)的高度信任和信心。因此，科思創(chuàng)董事會將繼續(xù)以現(xiàn)有成員構(gòu)成負(fù)責(zé)公司的運(yùn)營管理和戰(zhàn)略方向。

事件主要節(jié)點(diǎn)：

2023年6月20日，路透社報(bào)道稱，ADNOC已向科思創(chuàng)提出收購要約，磋商目前仍處于早期階段。據(jù)悉該項(xiàng)收購潛在報(bào)價(jià)為50歐元/股。受該消息影響，當(dāng)時(shí)科思創(chuàng)股價(jià)由37歐元左右漲至46歐元左右。

2023年6月底，消息稱科思創(chuàng)拒絕了ADNOC約120億美元的收購提議，理由是擬議的估值不值得進(jìn)一步談判，同時(shí)也提出了一個(gè)問題，即這家中東集團(tuán)是否會成為該公司部分資產(chǎn)的最佳所有者。

2023年7月，知情人士表示，ADNOC已將對科思創(chuàng)的收購報(bào)價(jià)提高至約110億歐元（約124億美元），即收購報(bào)價(jià)提高到了每股約57歐元。

2023年8月，有消息稱ADNOC準(zhǔn)備將對科思創(chuàng)的非正式報(bào)價(jià)提高到約113億歐元(約125億美元)，條件是科思創(chuàng)同意進(jìn)入正式談判。該收購報(bào)價(jià)相當(dāng)于將科思創(chuàng)股價(jià)提高到了每股約60歐元。

2023年9月8日，科思創(chuàng)發(fā)布新聞，公開表態(tài)確認(rèn)就ADNOC收購一事進(jìn)行開放式討論。科思創(chuàng)管理委員會還將特別討論如何保障進(jìn)一步實(shí)施以未來和可持續(xù)發(fā)展為導(dǎo)向的公司戰(zhàn)略，包括相應(yīng)的公司管理規(guī)定。

2024年2月，消息稱，ADNOC收購科思創(chuàng)的談判進(jìn)展甚微，雙方談判陷入僵局，Adnoc仍未提出具體的正式報(bào)價(jià)，雙方尚未達(dá)成協(xié)議。

2024年6月，科思創(chuàng)證實(shí)，公司正在與ADNOC就潛在的交易進(jìn)行“具體談判”。談判的起點(diǎn)是ADNOC提出的“每股62歐元”的初始報(bào)價(jià)，但報(bào)價(jià)還需取決于盡職調(diào)查的結(jié)果以及對投資協(xié)議內(nèi)容的意見等。以這一報(bào)價(jià)計(jì)算，并購案的價(jià)值將會達(dá)到約117億歐元。

2024年9月， ADNOC正式向科思創(chuàng)提出價(jià)值144億歐元（約160億美元）的收購要約。

2024年10月1日，ADNOC正式與科思創(chuàng)簽署投資協(xié)議，收購總價(jià)128.7億歐元（約1000.06億元）。